|
|
原标题：关注！衍生品理财发行高达242只，城商行理财子快速反超！｜机灵理财日报
南财理财通课题组 丁尽勉
据南财理财通最新数据，停止2023年5月24日，本年来全市场已发行净值型银行理产业品10,778只。
从风险品级来看，产物风险品级重要会合在二级（中低风险）。此中，一级（低风险）产物占比4.30%，二级（中低风险）产物占比85.42%，三级（中风险）产物占比8.22%，四级（中高风险）产物占比0.32%，五级（高风险）产物占比1.74%。
从投资性子来看，固收类产物占比95.93%；混淆类产物占比2.21%；权益类产物占比0.47%；商品及金融衍生品类产物占比1.40%。由此看出，固定收益类产物仍占据理产业品的主流。
注：收益/回撤=（年化收益率-现金类产物7日年化收益率均值）/最大回撤；此中，据南财理财通数据，近6月现金类产物七日年化收益率均值为2.2923%。
本文榜单排名来自理财通全主动化及时排名，如您对数据有疑问，请在文末接洽助理进一步核实。
据南财理财通数据，停止5月19日，在理财公司“固收+期权”公募产物业绩排行榜中，有5家理财公司产物跻身行业前十。上榜产物分别来自安全理财“鑫享环球大类资产趋势”系列、信银理财“乐赢计谋多资产”系列、广银理财“幸福联动”系列、工银理财“恒睿沪深300指数挂钩”系列以及招银理财的“招睿环球资产动量”系列。
从业绩指标“净值增长率”来看，招银理产业品霸榜行业前三，此中“招睿环球动量两年1A”依附近6月5.24%的净值涨幅斩获榜单冠军。
从绩效指标“收益回撤比率”看，“招睿环球动量两年1A”依然排名榜单第一。受益于较强的回撤控制本领，该产物近6月最大回撤仅为0.53%，同时收益回撤比率高达15.50。
衍生品理财发行加快，宁银理财发行总量居行业之首
2023年，陪同权益市场的连续低迷，金融衍生品类理产业品呈加快发行之势。本期，南财理财通课题组对理财公司的发行数据举行统计，以展示衍生品理财赛道的发展趋势。
据南财理财通数据，停止2023年5月25日，全市场共有3家理财公司发行衍生品理财，分别为宁银理财、招银理财和兴银理财，其累计发行总量依次为116只、103只和23只，合计发行242只。
值得关注的是，自2023年起宁银理财加快发行衍生品理财，其衍生品理财发行总量排名由2022年末的第二位上升至当前的第一位，一举逾越招银理财。
从发行走势看，衍生品理财的发行呈“井喷”之势，其单季发行量由2021年Q3的2只增长至2023年Q1的90只。课题组以为，衍生品理财的加快发行与权益市场的走弱密不可分。
从各机构对衍生品理财的发行趋势来看，随着二级权益市场的走弱以及近两年债牛的闭幕，理财公司对衍生品理财的倚重增强，详细体现为：宁银理财衍生品理财的单季发行量由2022年Q4的21只上升至2023年Q1的48只，增长128.57%；招银理财衍生品理财的单季发行量由2022年Q4的13只上升至2023年Q1的31只，增长138.46%；同时，兴银理财的单季发行量由2022年Q4的3只上升至2023年Q1的11只，增长266.67%。
“雪球”稳居衍生品理财市场第一大布局
现在理财公司已发行的衍生品理财有“雪球类”“指数加强”“安全气囊”三种布局。从发行数目来看，“雪球”仍稳居市场第一大布局。
停止5月25日，理财公司累计发行衍生品理财242只，此中“雪球类”产物累计发行206只，占市场累计发行量的85.12%；“指数加强”产物累计发行33只，占比13.64%；“安全气囊”产物累计发行2只，占比0.83%；混淆型布局的产物有1只，占比0.41%。
从上述数据来看，“雪球类”理产业品的累计发行量已凌驾全市场的80%。课题组以为，假如2023年权益市场连续走弱，“雪球类”理产业品的占比还将继承提拔。
从发行走势来看，在三种差别布局的衍生品理财中，唯有“雪球类”理产业品保持精良增势。
在2021年Q3至2023年Q1期间，“雪球类”产物的单季发行量由2022年Q2的4只增长至2023年Q1的83只；而且，其2023年Q1的单季发行量较2022年Q4增长51只，环比爆增159.38%。而与此同时，“安全气囊”产物仅在2021年Q3发行2只后便未再发行；“指数加强”产物在各季度仅保持个位数的发行量。
南财理财通课题组以为，由于差别衍生品布局表达的投资观点差别，顺应的市场行情差别，因此特定布局的衍生品理财的发行量取决于市场是否出现了与布局相匹配的行情以及理财公司是否能对标的资产走势做出精确的研判。
在标的资产方面，现在全部衍生品理财均选择挂钩指数，此中挂钩股指的产物占比99.59%，挂钩指数组合的产物占比0.41%。
详细来看，停止5月25日，在累计发行的242只衍生品理财中，挂钩中证500指数的有168只，占比69.42%；挂钩中证1000指数的有35只，占比14.46%；挂钩沪深300指数的有27只，占比11.16%；挂钩指数组合的产物有1只，占比0.41%。
从数据来看，中证500指数位列衍生品理财的第一大标的。理财公司毕竟选择何种指数作为标的资产，需同时思量该指数的潜伏风险与收益。
声明：稿件内容引用或转载请注明出处。
好消息！南财理财通将为财经记者免费开通vip数据账号，22万只银行理财360度产物周期大数据包罗万象，接待您在文末接洽课题组。
（数据分析师：张稆方；练习生：杨晓丽）
更多内容请下载21财经APP |
|
