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本报（chinatimes.net.cn）记者卢梦雪 冉学东 北京报道
银行理财子公司新动作反复，“格式百出”打造竞争力。
克日，招银理财一只权益类公募产物，因提出累计净值低于1元不收固定管理费而引发关注。
记者留意到，该只权益类产物为招银理财权益类投资司理张英所管理。5月份以来，招银理财发布了多篇《谁是张英》、《探求张英》、《张英来了》等一系列文章，对张英投资风格、投资理念、市场观点、汗青业绩等举行先容，着力打造张英的个人影响力。
2022年银行理财市场的“破净潮”（产物净值小于1）、“赎回潮”，冲破了很多投资者对银行理产业品“保本保息”的固有印象。相干分析人士向《中原时报》记者指出，随着市场竞争的加剧，银行理财子公司为了进步产物的竞争力，对产物举行创新调解，更加注意投资司理的个人影响力和投资管理本领的打造，这表现了银行理产业品“更成熟”的趋势。
不红利不收费
“谁是张英？”5月5日，招银理财发布一篇对话文章，以“张英”的口气，先容了旗下“招卓代价精选类权益类理产业品筹划”的底子环境，初次将“张英”先容给了大众。
后续，招银理财连发《探求张英》、《我是张英》、《张英来了》等一系列文章，对张英过往履历、投资风格、投资理念、市场观点、汗青业绩等举行了逐次先容，一个从业16年、拥有丰富投资履历、审慎克制的代价型投资选手“张英”便跃然纸上。
据相识，张英现为招银理财权益类投资司理，她承袭“择优”+“低买”的投资理念，攻守兼备，器重高股息的“压舱石”代价，尤其看好国企深度代价重估、有竞争力的制造业龙头、港股。
“招卓代价精选权益类理财筹划”便是张英管理的一只理产业品。在招银理财发布的“选择招卓代价精选首发产物来由”相干文章中，提到来由之一为“有诚意”—“普惠型费率创新，若产物累计净值低于1，不计提管理费；张英自购200万元，真金白银赛过千言万语”。
所谓“产物累计净值低于1，不计提管理费”，即当该产物当日累计净值低于1.00元(不含)时，管理人将从下一天然日起停息收取固定投资管理费。直至该产物累计净值高于1.00元(含)后，管理人规复收取理财筹划固定投资管理费1.50%/年。
该权益类公募产物有80%—95%的资金投向了权益类资产，与公募基金股票型基金较为雷同。而公募基金股票型基金的管理费率一样平常为1.5%。
理财子公司低落费率并不是件奇怪事，但此前多为“阶段性”费率调解，“招卓代价精选权益类理财筹划”这种随产物净值调解产物费率的环境并不多见。
2022年，交银理财、浦银理财等多家理财子公司在肯定时期内将固定管理费、产物贩卖服务费举行了“打折”，中银理财等几家理财子公司还将旗下部门理产业品管理费率降至0。
“通过不收取管理费来低落产物的购买本钱，可以吸引更多的投资者，同时也可以或许提拔投资司理的个人影响力，为公司带来更多的品牌曝光度。”有银行业内人士向《中原时报》记者分析以为。
值得留意的是，虽管理费率“不红利不收取”，但“招卓代价精选权益类理财筹划”仍有其他费率。根据产物阐明书，该产物另有认购费、托管费等费用。
记者留意到，“招卓代价精选权益类理财筹划”的产物托管费率为0.08%/年，相较一样平常股票型基金0.25%/年的托管费率也非常有竞争力。
打造品牌影响力
“此举是对首发认购的客户的负责态度。”5月26日，招银理财回应称，该产物投资司理的投资风格比力妥当，积小胜为大胜，因此如许计划表现了该投资司理的信心，也表现了公司的信心。
记者近期走访了几家银行发现，与此前仅展示产物业绩比力基准、产物范例、封闭期等要素差别，已有银行在理产业品聚集展示页面单独标注了“投资司理”一栏。
“这表现了银行理产业品‘更成熟’的趋势。”针对将投资司理与理产业品深度绑定的征象，5月26日，招联金融首席研究员董希淼向《中原时报》记者分析指出，如许对外可以展示更加精良专业的形象，对内也可以鼓励员工提拔专业水平。
“总体来说，将投资司理与理产业品深度绑定的征象在基金公司、公募基金较为常见。特殊是前几年，有一些当红的基金司理发布了新产物，经常有非常多的承认他的投资者去买，这就是通过品牌的气力提拔产物的影响力、吸引力的例子。”董希淼以为。
“基金司理也每每是各人选择一只基金产物的紧张考量因素。”一基金公司贩卖职员告诉记者。
“此前银行理财子公司的投资管理团队规模较大，难以将每个投资司理与每个产物举行深度绑定。但是随着市场竞争的加剧，银行理财子公司为了进步产物的竞争力，开始更加注意投资司理的个人影响力和投资管理本领。”前述银行业内人士向《中原时报》记者表现，通过投资司理与理产业品深度绑定，投资司理可以或许更好地相识产物的投资方向和计谋，进而更好地举行投资管理。
“总体来讲，招银理财在财产管理范畴的创新值得其他机构关注、学习和参考。”西南财经大学金融学博士罗皓瀚向《中原时报》记者坦言，资管新规后，全面净值化期间，银行理产业品作为公募性子的产物，与公募基金产物的差别将渐渐减小。
“实在，从管理费上让渡长处举行营销，以及打造投资司理的个人影响力，基金公司早有实践。基金公司的先辈做法也值得理财子公司学习和效仿。”罗皓瀚指出。
但董希淼同时提示，对于着名度、影响力较高的投资司理，投资者也不要盲目跟随，要对投资司理详细的产物和服务举行全面和客观的分析，给予自身的风险变革、投资本领来选择得当本身的产物。
“没有最好的理产业品，只有得当的理产业品。”罗皓瀚也提示道，“网红”类理产业品固然有吸引人的特点和上风，但究竟还是金融理产业品，风险和收益并存。
责任编辑：孟俊莲 主编：张志伟 |
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